1.境外发行上市后再融资是否还需要提交网络安全审查？

如果不构成重组上市等情形，根据现行制度和新规要求，境外发行上市后的再融资本身无需就股份发行事宜提交网络安全审查。

2.什么样的协议控制架构（VIE）企业更有可能通过中国证监会的备案？

从新规当中对于协议控制架构的审查要求来推测，符合以下情形的协议控制架构（VIE）企业更有可能会通过中国证监会的备案：

（1）境外投资者未参与发行人经营管理，或者无法对发行人的经营管理形成控制；

（2）不存在境内法律、行政法规和有关规定明确不得采用协议或合约安排控制业务、牌照、资质等的情形（比如学科培训、幼儿园业务等）；

（3）不属于外商投资安全审查范围，或者虽属于外商投资安全审查范围，但假设在视为外商投资企业的前提下通过安全审查也不存在实质障碍。

3.备案是否需要对股东进行穿透核查/披露？

从新规来看，涉及股东穿透核查/披露的主要包括以下几种情形：

（1）存在股份代持情形的股东；

（2）提交备案前12个月的新增股东；

（3）控股股东或无控股股东的情形时的第一大股东以及对发行人有重大影响的股东；

（4）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东。

对于上述第（1）、（2）项股东，需要境内律师根据专项核查要求对相关事项出具明确法律意见；对于第（3）、（4）项股东，则主要需要在备案材料中对有关信息进行披露，另外还需要注意控股股东、实际控制人是否存在《管理试行办法》所规定的“禁止情形”。

4.发行人能否存在首发备案前制定、准备在上市后实施的期权激励计划？

从过往实操来看，间接境外发行上市模式下该类激励计划比较常见。从新规的规则来看也并未禁止，但是境内律师需要对此进行专项核查并发表意见。

5.已经在境外发行上市的房地产企业（包括红筹企业）能否进行再融资？

中国证监会此前表示允许以房地产为主业或主业非房地产业务的其他涉房的H股上市公司再融资，另外新规也重新强调了对于涉房企业需要进行专项核查，所以理解如果境外上市的房地产企业能够符合专项核查的合规性要求，那么股权再融资的渠道应该也是可行的。

6.备案“预沟通”应该由谁来提出申请？结果的效力如何？

根据新规，备案沟通申请主体为发行人，证券公司或证券服务机构应当发挥专业优势，按照指引要求，协助发行人确认相关事项是否属于沟通范围，并对沟通内容、材料质量予以把关，确保沟通高效。

参加视频或现场沟通的人员仅限于发行人、证券公司或证券服务机构熟悉项目情况的人员，原则上不接受其他第三方人员参与视频或现场沟通。

备案管理部门的沟通回复不表明对发行人相关事项作出实质性判断或保证，发行人、证券公司或证券服务机构不得将沟通回复作为判断本次发行上市是否符合相关法律法规的依据。

7.境外证券公司是否需要“一案一备”？

不需要，首次备案之后仅需按照规则就备案变更事项进行更新即可。